于翼观点 | 新能源大浪潮开启成长新周期

本周观点

 

郭晓萱【 高级研究员】

 

     

      本周指数上涨,上证综指、深圳成指、创业板分别上涨+1.13%、+3.97%、+8.68%,交易量相比上周分别下降-11.24%、-8.16%、-0.70%;从板块表现看,电力设备(+9.27%)、医药(+8.13%)、石油石化(+7.43%)涨幅居前,此外非银行金融(-2.43%)、建筑(-2.42%)、通信(-1.48%)跌幅居前。

 

      周内新能源板块表现较好,全球能源转型成为共识。20号伴随着美国新一任总统拜登的登台,美国将重新加入《巴黎协定》,利好全球新能源发展,之前预期的其对新能源行业的支持政策也会相继落地,对市场情绪产生催化。对于新能源汽车产业,美国财长提名人耶伦也表示拜登将支持恢复对电动汽车的激励措施,美国电动车销量连续3年无增长,渗透率仅2%,若恢复优惠政策,叠加新车型投放周期,未来高增可期。同时国内风光装机也超市场预期,2020年光伏新增装机48.2GW,同比增长超60%,印证行业需求持续高景气。聚焦到2021年,作为“十四五”的开局之年,在“2030年碳达峰,2060年碳中和”的大背景要求下,光伏装机主体逐渐由各央企国企主导,支撑未来装机需求。

 

      展望后市,我们会积极关注新能源行业的投资机会:一方面有新能源汽车产业全球主要市场多点开花、供给端优质车型释放带来的需求高增,使得上游资源、中游材料的紧缺环节涨价;另一方面,光伏需求一季度延续去年底抢装态势,对于供给释放刚性,新产能投产周期长的产业链环节会有较大弹性。

发布日期:2021年1月22日