于翼观点 | 大象起舞,关注疫情反复和创新驱动板块

本周观点

 

张智聪【 高级研究员】

 

     

       新年第一周,指数层面喜迎“开门红”,上证指数、深证成指和创业板指分别上涨+2.79%、+5.86%和+6.22%;从板块表现来看,有色金属(+10.84%)、农林牧渔(+8.74%)、电力设备及新能源(+8.17%)、国防军工(+8.02%)等涨幅居前,而综合金融、纺织服装等表现落后。从市场风格来看,千亿以上市值的各行业龙头股价上涨明显,是拉动各大指数的主因,并对中小市值公司起到了一定的虹吸效应,同时也使各板块内部的波动性有所加剧。

 

      新冠病毒疫苗上市,国内外疫情防控形势仍不乐观。欧、美、日等地的新增确诊新冠病例数仍在高位,受制于疫苗接种能力和民众接种意愿等影响,美国、英国等疫苗接种进度低于预期,海外疫情形势不容乐观。上周,国药中生集团的新冠病毒灭活疫苗的附条件上市申请获批,目前已启动一线重点人群的紧急接种工作;本周河北石家庄、邢台等地出现疫情的局部反弹,防控措施进一步升级,新冠检测试剂、手套、口罩等板块出现快速拉升。全国“春运”即将启动,人口大规模流动给防疫工作带来更大的挑战,国内后续防疫情况和疫苗接种进展值得高度关注。

 

      展望全年,创新是医药、科技等板块未来长期的投资主题。特别是2020年底国家医保谈判落地以来,A股、港股市场上的创新药、Biotech公司迎来新一轮发展机遇,我们继续看好创新药械、疫苗、医疗服务和新能源等创新驱动板块的长期发展空间。

发布日期:2021年1月8日